Chelsea arrive au royaume arc en ciel où elle retrouve la princesse du royaume Barbie qui est à la recherche d'une pierre précieuse très importante pour les couleurs du royaume. Mais le prince Otto est aussi à la recherche de cette pierre...

Chelsea s'endort et rêve du royaume des cheveux magiques. C'est un jour spécial car c'est la fête de la lune rose mais Chelsea énerve ses cheveux qui s'aventurent dans la foret.